DeFi, varlıkların işlem geçmişinin bir kopyasını tutmasına izin veren dijital para birimi bitcoin’in arkasındaki teknoloji olan blok zincirinden ilham alır.
Yani tek bir merkezi kaynak tarafından kontrol edilmez. Bu durum oldukça önemlidir, çünkü merkezi sistemler kullanıcılara paralar ile ilgili daha az doğrudan kontrol sunarken işlemlerin hızını ve karmaşıklığını sınırlayabilir. DeFi farklıdır, blok zincirinin kullanımını basit değer transferinden daha karmaşık finansal kullanım durumlarına genişletir.
Bitcoin ve diğer birçok dijital-yerel varlık, tüm aracıları işlemlerden kaldırmaları nedeniyle Visa ve PayPal tarafından yürütülenler gibi eski dijital ödeme yöntemlerinden farklıdır. Bir kafede kahve için kredi kartıyla ödeme yaptığınızda, sizinle iş arasında, işlemi kontrol eden veya durdurma yetkisini elinde tutan ve özel defterine kaydetme yetkisine sahip bir finans kurumu oturur. Bitcoin ile bu kurumlar bahsedilen resmin dışında tutuluyor.
Doğrudan satın alımlar, büyük şirketler tarafından denetlenen tek işlem veya sözleşme türü değildir; krediler, sigorta, kitle fonlaması, türevler, bahis ve daha fazlası gibi finansal uygulamalar da onların kontrolündedir. Aracıları her türlü işlem dışında bırakmak, DeFi’nin başlıca avantajlarından biridir.
Yaygın olarak merkezi olmayan finans olarak bilinmeden önce, DeFi fikrine genellikle “açık finans” deniyordu.
Ethereum Uygulamaları
Kendilerine “DeFi” adını veren uygulamaların çoğu, basit işlemlerin ötesinde başka tür merkezi olmayan uygulamalar oluşturmak için kullanımının daha kolay olmasıyla kendisini Bitcoin platformundan ayıran, dünyanın en büyük ikinci kripto para birimi platformu olan Ethereum‘un üzerine inşa edilmiştir. Bu daha karmaşık finansal kullanım durumları, Ethereum’un yaratıcısı Vitalik Buterin tarafından 2013’te orijinal Ethereum teknik incelemesinde bile vurgulandı.
Bunun nedeni, Ethereum’un belirli koşullar yerine getirildiğinde işlemleri otomatik olarak yürüten akıllı sözleşmeler platformunun çok daha fazla esneklik sunmasıdır. Solidity gibi Ethereum programlama dilleri, bu tür akıllı sözleşmeleri oluşturmak ve dağıtmak için özel olarak tasarlanmıştır.
Örneğin, bir kullanıcının önümüzdeki Salı günü parasının bir arkadaşına gönderilmesini istediğini, ancak bunun yalnızca sıcaklığın 30 derece üzerine çıkması durumunda olduğunu varsayalım. Bu tür kurallar akıllı bir sözleşmede yazılabilir.
Çekirdekte akıllı sözleşmeler ile bazıları aşağıda incelenen düzinelerce DeFi uygulaması Ethereum üzerinde çalışıyor. Ethereum’un temel ağına gelecek bir yükseltme olan Ethereum 2.0, Ethereum’un ölçeklenebilirlik sorunlarını ortadan kaldırarak bu uygulamalara destek verebilir.
DeFi uygulamalarının en popüler türleri şunları içerir:
- Merkezi olmayan borsalar (DEX’ler): Çevrimiçi borsalar, kullanıcıların ister Bitcoin için ABD doları ister DAI için ether olsun, diğer para birimleri için para birimlerini değiştirmesine yardımcı olur. DEX’ler, kullanıcıları bir aracıya güvenmeden birbirleriyle kripto para ticareti yapabilmeleri için doğrudan birbirine bağlayan sıcak bir borsa türüdür.
- Stablecoins: Fiyatı dengelemek için kripto para biriminin (örneğin: Dolar veya Euro) dışındaki bir varlığa bağlı bir kripto para birimi.
- Kredi platformları: Bu platformlar, ortadaki kredileri yöneten bankalar gibi aracıların yerini almak için akıllı sözleşmeler kullanır.
- “Wrapped” Bitcoinler (WBTC): Bitcoin’in doğrudan Ethereum’un DeFi sisteminde kullanılabilmesi için Ethereum ağına bitcoin göndermenin bir yolu. WBTC’ler, kullanıcıların yukarıda açıklanan merkezi olmayan borç verme platformları aracılığıyla ödünç verdikleri bitcoin üzerinden faiz kazanmalarına olanak tanır.
- Tahmin piyasaları: Seçimler gibi gelecekteki olayların sonucuna ilişkin bahis piyasaları. Tahmin piyasalarının DeFi sürümlerinin amacı, aynı işlevselliği aracı olmadan sunmaktır.
Bu uygulamalara ek olarak, onların etrafında yeni DeFi konseptleri ortaya çıktı:
- Verim çiftçiliği: Risk almaya istekli bilgili tüccarlar için, kullanıcıların daha büyük getiri fırsatları aramak için çeşitli DeFi belirteçlerini taradığı verim çiftçiliği var.
- Likidite madenciliği: DeFi uygulamaları, kullanıcıları ücretsiz jetonlar vererek platformlarına ikna ettiğinde. Bu, verim çiftçiliğinin şimdiye kadarki en hareketli şekli oldu.
- Birleştirilebilirlik: DeFi uygulamaları açık kaynak kodludur, yani arkasındaki kod herkesin görebileceği şekilde herkese açıktır. Bu nedenle, bu uygulamalar, yapı taşları olarak kodla yeni uygulamaları “oluşturmak” için kullanılabilir.
DeFi ile Nasıl Para Kazanabilirim?
Ethereum DeFi projelerinde kilitlenen değer, birçok kullanıcının çok para kazandığı bildiriliyor.
Kullanıcılar, yukarıda bahsedildiği gibi, Ethereum tabanlı kredi uygulamalarını kullanarak, paralarını ödünç vererek ve kredilerden faiz üreterek “pasif gelir” elde edebilirler. Yukarıda açıklanan verimli tarım, daha da büyük getiri potansiyeline sahiptir, ancak daha büyük risk taşır.
Kullanıcıların, kripto varlıklarını mümkün olan en iyi getirileri elde etmek için çalışmaya koymak için DeFi’nin borç verme yönünden yararlanmasına olanak tanır. Bununla birlikte, bu sistemler karmaşık olma eğilimindedir ve genellikle şeffaflıktan yoksundur.
DeFi’ye yatırım yapmak güvenli midir?
DeFi’nin 2020 yılı boyunca etkinliği ve popülaritesi arttıkça, viral coin ”YAM” gibi birçok DeFi uygulaması çöktü ve piyasa değerini 35 dakikada 60 milyon dolardan 0 dolara düşürdü. Hotdog ve Pizza da dahil olmak üzere diğer DeFi projeleri aynı kaderi paylaştı ve birçok yatırımcı çok para kaybetti.
Ayrıca DeFi hataları ne yazık ki hala çok yaygın. Akıllı sözleşmeler güçlüdür, ancak kurallar protokole eklendikten sonra değiştirilemezler, bu da genellikle hataları kalıcı hale getirir ve böylece riski artırır.
