Uzmanlara göre bu tür “gün etkisi” sonuçları, tek bir yıla odaklanıldığında yanıltıcı olabiliyor. Literatürde Bitcoin için bazı dönemlerde Pazartesi etkisi de raporlanırken, farklı yıllarda ve farklı kripto varlıklarda tamamen başka günler öne çıkabiliyor. Bu nedenle, kısa vadeli istatistiklerin yatırım kararı için tek başına yeterli olmadığı vurgulanıyor.
Kriptoda Gün Etkisi Nedir?
Finans literatüründe “takvim anomalileri” arasında yer alan gün etkisi, haftanın belirli günlerinde getirilerin istatistiksel olarak farklılaşması anlamına geliyor. Hisse senedi piyasalarında uzun yıllardır tartışılan bu yaklaşım, 7/24 açık olan kripto piyasalarına da uyarlanıyor. Yatırımcıların ilgisi ise pratik: Eğer Bitcoin gün etkisi gerçekten tekrarlanıyorsa, alım-satım zamanlaması daha verimli hale gelebilir.
2025 Verileri Ne Söylüyor: Çarşamba ve Pazar Öne mi Çıkıyor?
2025’in günlük BTC getirilerini haftanın günlerine göre gruplayan bazı analizlerde Çarşamba ve Pazar günlerinin ortalama performansta pozitif ayrıştığı, buna karşılık Perşembe ve Cuma günlerinin kazanımları kısmen geri verdiği öne sürülüyor. Bu tip bulguların popüler olmasının nedeni net: “Basit bir kural” gibi görünmeleri.
Peki bu sonuçlar neden ortaya çıkıyor olabilir?
-
Makro takvim etkisi: ABD’de faiz kararları ve kritik veri akışı çoğu zaman haftanın belirli günlerinde yoğunlaşıyor. Bu da riskli varlıklarda sert hareketleri tetikleyebiliyor.
-
Hafta sonu dinamikleri: Kripto 7/24 açık olsa da hafta sonu likidite ve işlem hacmi bazı borsalarda düşebiliyor; bu da fiyatın daha hızlı yön değiştirmesine neden olabiliyor.
-
Vadeliler ve “açılış-kapanış” etkisi: Geleneksel piyasalardaki vadeli işlemlerin çalışma saatleri ile spot kripto piyasası arasındaki fark, özellikle hafta sonu kapanış/açılış dönemlerinde fiyat davranışını etkileyebiliyor.
Akademik Çalışmalar Ne Diyor: Pazartesi Etkisi de Var
Burada kritik nokta şu: Kripto para gün etkisi üzerine akademik çalışmalar tek bir sonuca işaret etmiyor. Bazı araştırmalar Bitcoin’de belirli dönemlerde Pazartesi gününün daha yüksek getiri ve/veya volatilite ile ilişkilendirilebildiğini raporluyor. Diğer çalışmalarda ise günlere göre farklar zayıf kalıyor veya farklı coin’lerde tamamen farklı günler öne çıkıyor.
Bu çelişki aslında önemli bir uyarı:
Gün etkisi, piyasanın içinde bulunduğu rejime bağlı olabilir. Boğa döneminde hafta sonu alımları güçlenirken, riskten kaçış dönemlerinde haftanın ilk günleri daha sert satışlara sahne olabiliyor.
Neden “Tek Yıla Bakmak” Tehlikeli?
2025 gibi tek bir yıla odaklanan analizler, iyi bir “hikâye” üretse de yatırım kararı açısından eksik kalabilir. Çünkü:
-
Örneklem küçük: 365 gün, özellikle kripto gibi rejimi hızla değişen bir piyasada sınırlı kalır.
-
Aykırı günler ortalamayı bozar: Birkaç sert hareket, “ortalama getiri”yi yanıltıcı biçimde şişirebilir.
-
Maliyet gerçeği: Spread, komisyon ve olası vergi etkileri, küçük istatistiksel avantajı pratikte silebilir.
-
Strateji riski: “Haftanın en iyi günü” kuralı, piyasa yapısı değiştiğinde tersine dönebilir.
Yatırımcı İçin Çıkarım: Gün Etkisi Sinyal mi, Gürültü mü?
Kısa vadeli bakışta Bitcoin gün etkisi ilgi çekici olsa da daha sağlıklı yaklaşım şu olabilir:
-
Birden fazla dönemi (ör. 3–5–10 yıl) ayrı ayrı incelemek
-
Ortalama yanında medyan getiriyi de değerlendirmek
-
Volatiliteyi (risk) hesaba katmak
-
Stratejiyi işlem maliyetiyle test etmek
Sonuç olarak, “haftanın en kazançlı günü” başlığıyla sunulan bulgular, takip edilmesi gereken bir veri noktası olabilir; ancak tek başına “al-sat kuralı”na dönüştürülmesi temkin gerektiriyor.
